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二。确定你的投资计划
先根据你的投资目标、投资期限和储蓄率来确定你在股票、债券和现金方面的资产配置，然后再决定是否需要对现有基金组合进行调整。时刻牢记你最佳的资产配置是一个动态目标，当我们离退休越来越近时，我们的投资会变得越来越保守。如果你已经好几年未考虑过你的资产配置要求，那么在你采取任何调整措施前最好仔细考虑你的资产配置要求。
三。比较你的目标配置和你现有的资产配置
现在是时候评价你是否需要进行资产配置的调整了。从你现有的资产配置出发。如果你的股票比例离你的最佳配置比例仅有较小的偏差，比如说2％，那么你不需要对此进行任何调整。一般而言，最成功的投资者通常是交易最少的人，尤其是国外考虑到税收因素时。但是当你的股票比例离你的目标配置比例有5％以上的偏差时，那么你就需要考虑对此进行调整了。
四。留意基金的投资风格
通过晨星网站的组合透视器，你可以了解基金组合的行业配置。你是否在高科技行业配置较重？或是金融行业？如果你组合的行业配置严重倾向于某一行业，而且你对这样的配置也没感觉不适的话，那么一切OK。只要你自己清楚的知道你在赌这个行业未来表现很好。
五。调整你的基金组合
如果你的组合符合你的目标资产配置，并且你没有冒险倾向于某个行业或某类风格的基金，那么一切都好。但是如果你决定对你的基金组合做一些改变的话，那么你的工作又开始了。在某些情况下，你需要进行的变更很明显———如果债券配置比重过大，卖出债券基金就能解决问题。而有时需要更深入的研究才能做出正确的调整。比如说，如果组合中现金比例超过你的目标配置，那有可能是你持有的某只股票基金的基金经理持有太多的现金。你可以选择继续持有该股票基金同时相应减少持有的现金，或者卖出现金比例较高的股票基金。
六。养成再平衡的习惯
通常有两种方法达到再平衡的效果———或者你可以进行定期再平衡，比如说每年12月份，或者你可以在你的组合严重偏离你的目标时进行再平衡。我的建议是把这两方法合二为一。尽管我认为每年对你的基金组合进行深入的评价很有好处，但是不要养成频繁交易的习惯。我建议每年对你的基金组合进行全面评价，但是只有在组合严重偏离你的目标时才进行再平衡。
国债＋基金：低风险的投资理财组合
理财不仅是要节流，更重要的是要开源，投资就是开源不可缺少的其中之一，也是重要的一步。但是许多人在个人投资往往会产生困惑，究竟投资什么项目好呢？
如今投资的项目多多，没有相关的专业知识和经验，说实话是很难选择好，除非是有相当的资金实力。不过，无论是采用哪种投资方式，都会遇到不可避免的一个话题：既然是投资，就要面对风险。那么，有没有风险相对较小且又能赚钱的投资项目呢？答案是有！像国外较普及的国债和投资基金便属于这一类。
以目前市场上的情况来看，能够操作的基本上是开放式基金，大体上又分为以投资货币为主的货币基金、以投资国债为主的债券型基金、以投资股票为主的股票型基金三种，三种基金的回报和风险都和所主要投资的类型有直接的关系，相对而言，债券型基金的风险与收益都要小于股票型基金和货币基金。
同样，投资不同的基金收益率也是不等的，最主要的是取决于所投资类型的收益，以这几年的情况来看大体在1％至10％，风险在－1％至－8％；比较之后就不难看出，投资国债安全性就要高许多，目前国内发行的国债年收益率都能保证在3％，因此对于选择稳健型的投资还是不错的，当然要选择什么样的投资还是要根据自己的实力和承受能力来定。
因此，作为个人投资理财，在没有什么资金的情况下，最好的办法就是购买国债或者是投资基金，虽然其回报低点，但相对股票和房地产等而言就是稳健的投资项目，其风险小，回报率又比银行存款利息要高。此外还可考虑带买一些适合自己的有分红或者是返还等性质的保险产品，同样也算是较稳健的投资项目。
国债和基金大都只是一年到五年的期限，属短期投资项目，如急需用钱，套现很快。而在长期投资项目上，则主要是投资保险产品，这类产品既能为自己和家人带来一份保障，又能获得一定分红，是一项不错的投资选择。
现阶段开放式基金投资策略
就已经披露净值的全部开放式基金来看，今年以来投资没有亏损的基金为81只，占全体基金的总数为52。49％；今年以来投资有亏损的基金为72只，占全体基金的总数为47。06％。这就是说，刚刚有过半数的基金为”基民”创造了收益。现状如此，广大”基民”该如何对基金进行投资呢？
注意区分不同类型的基金
做好基金的分类工作是选择基金进行投资的基础，根据不同的分类，确定不同的风险与收益预期。这就好比找对象一样要分清男人和女人、年龄大和年龄小，以及买东西的时候要对目标商品有一定的了解一样。
中国证监会将基金分为四大类，即股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金。这四类基金的区分标准是：（一）百分之六十以上的基金资产投资于股票的，为股票基金；（二）百分之八十以上的基金资产投资于债券的，为债券基金；（三）仅投资于货币市场工具的，为货币市场基金；（四）投资于股票、债券和货币市场工具，并且股票投资和债券投资的比例不符合第（一）项、第（二）项规定的，为混合基金。
对不同的基金要有不同的投资策略
对于基金的投资应该在分类研究的基础上进行，对于不同类型的基金要有不同的投资策略。
1、股票型基金和偏股型基金
股票型基金和偏股型基金是当前基金市场上最大的一个类别。无论是从基础市场情况来看，还是从收益情况来看，股票型基金和偏股型基金都应该是我们投资的重点。但是，在具体实施操作的时候，投资人一定要对股票市场的行情发展趋势有一个大致的判断，即当认为未来的股票市场盈利空间大于下跌空间的时候，才可以进行对于股票型基金和偏股型基金的投资。因为在股票市场的下跌行情中，股票型基金很难创造收益，附表已经说明了这一切。 就目前的股票市场情况来看，笔者认为，由于市场下跌已久，股票型基金、偏股型基金均存在着一定的投资机会，股票投资能力较强的基金可以在这样的市道中发挥出一定的专业理财水平。在具体投资品种的选择方面，笔者建议要注重选择具有较好历史业绩表现的基金。虽然过去的业绩并不能代表未来，但至少与其去吃一个已知的”坏蛋”还不如去吃一个已知的”好蛋”。
2、指数型基金
根据笔者的调研，发现很多机构投资者都密切关注指数基金，按照他们的话来说，就是投资了指数基金之后，可以知道基金经理在干什么，而对于那些股票型基金、偏股型基金，他们不知道基金经理在干什么。他们知道了基金经理在干什么，做的是什么股票，就可以较好地控制自己的投资风险。
另外，投资于指数基金还有一个好处就在于研究大势比研究个股简单，因为太多的上市公司包含着极为庞杂的信息，普通投资人根本无法过滤。由于指数基金的绩效表现基本上与标的指数代表的大势一致，对于投资人来说，看准了大势之后，就可以购买指数基金，保证赚了指数就可以赚钱。
指数基金还可以细分为两个更小的类别：被动型的指数基金、积极型的指数基金。所谓被动型的指数基金，是指：（1）基金对于成份股票的投资数量完全按照相关成份股票在具体指数中的所占的权重来进行，不做主观的投资多少的判断与选择；（2）在市场时机方面，基金经理也不做任何选择，时刻保持高水平的投资仓位，以求得基金绩效曲线与标的指数波动曲线的高度拟合。因此，要想保证赚了指数就可以赚钱，被动型指数基金是最好的选择。 所谓积极型的指数基金，虽然其选股范围是相关指数的成份股，但是基金经理要做一定的价值判断和时机选择，既有个股投资比例的动态变化，看好的可以多买，不看好的可以不买；也有对于市场时机的判断，如果认为后市看好，可以加大投资比例，反之即减。
如何从风险的角度选择基金
笔者曾做过一份与债券型基金和偏债型基金有关的报告，统计数据显示，在11只债券型基金当中，机构投资者的持有比例是41。57％，个人投资者的持有比例是58。43％；在7只偏债型基金当中，机构投资者的持有比例是25。78％，个人投资者的持有比例是74。22％。机构投资者在这两类基金上的持有比例明显偏少。
我们知道，机构投资者属于理性投资成份较多的投资者类型，既然他们都不重视这两类基金，广大个人投资者是否也可以从中得到一定的启发呢？尤其是在未来利率市场存在升息预期的背景之下，对于这两个类别的基金，笔者建议大家在可以控制风险的前提下适量参与。
如何对待货币市场基金
货币市场基金是2003年底新出现的一个基金种类，并且在2004年、2005年受到了投资人较为热烈的追捧。笔者一贯认为，货币市场基金是开放式基金当中很好的一个投资品种，是一个可以长期关注的投资品种，是一个就当前市场利率收益水平来看可以替代银行定期一年存款的基金投资品种， 今年四、五月份以来，货币市场基金的收益率确实是有了较为显著的下降，但是，我们对于货币市场基金投资决策依据