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市场温度可以帮助你确定第二天的赢利目标。如果你是短线交易者，是做多的，把昨天最高点加上温度均线的值，在那里下单卖出。如果你是做空的，把昨天最低点减去温度均线的值，在那里回补。
我提出市场温度有2个目的。我希望给你一个新指标，但更重要的是我想告诉你如何学习市场，设计自己的分析工具。一旦你知道了如何分析市场，你可以设计自己的指标。利用你的知识，经验和纪律去顺应市场。
出场
无论何时你进场，你必须清楚3点——何处进场，何处兑现利润，当出现紧急情况时，何处出场。梦想发财并不能让你致富。你必须提前想到，何时带着赢利离开赌桌，或者是市场对你不利时，如何逃跑。
新手总是在寻找有保证的交易，以为这样就能赚钱了。他们寻找进场点，然而专业人士花很多时间研究如何出场。他们经常问自己，在何处兑现利润，在何处止损。生存者知道关键的事实——进场不会赚钱，出场会赚钱。
为什么要在进场前研究出场？先进场，观察仓位，根据价格波动再出场，不是更好吗？在你进场前，有2件事要搞清楚。
首先，知道了利润目标和止损点就能计算回报和风险。如果你有明显的买入信号，利润目标是2元，止损是4元，值得交易吗？你愿意承受4元的风险而去赚2元吗？利润目标和止损点能让你专注于风险低，回报大的交易。放弃交易机会的能力和放弃喝酒的能力一样重要。
第二，在进场前定好利润目标和止损点就躲开了致命的“拥有者效应”。我们对自己拥有的东西有依赖心理，容易失去主观。挂在衣橱里面的破甲克，几年前就应该送给救世军。上周建的仓位现在已经出现亏损了。为什么不放弃呢？因为你拥有夹克和仓位，你感觉很舒服。所以要在仓位被你拥有之前就定好出场点。
我有个朋友，他是顶尖的技术分析师。他大亏了几次，只好解散了自己的对冲基金，找了一个临时工作，做经纪人。很自然，我就把我的部分账户转到他的公司。每次当我打电话给他下单时，如果我不告诉他止损点，他是不会挂电话的。有时我会求他，让他多给点时间给我，他就先接受我的订单，如果我没有在5分钟之内告诉他止损点，他就会打电话找我要。半年后他找了一个技术分析的工作，我再也没见过像他这样的经纪人。他确实强调了，在承受风险之前，要知道你的安全区域。
在进场前，你应该明确2个具体的价格，目标利润点和止损点，一个在市价之上，一个在市价之下。做短线时，这是你所要知道的所有方面。你也许会发现有些经纪人接受这样的订单，一个成交，另一个就自动撤销。如果价格碰到你的利润目标，止损单就自动撤销，反之也一样。如果你的经纪人不接受这样的订单，你就告诉他你的止损点，同时死盯着自己的利润目标。
如果你是做长线的，时间长达数天或数周，怎么办？随着时间的推移，利润目标可以在对自己有利时做改变，保护性的止损则要看紧。你必须书面写下你的出场点，必须坚持这个原则，不可以争论，不可以讨价还价，不可以幻想。比如，你也许决定当价格碰到通道上线，或市场连续2天出现最低点，你就出场。不管你的原则是什么，一定要写下来，一旦市场碰到利润目标，或止损点，就要根据原则立刻执行。
有经验的交易者知道如何认出不正常的趋势，此时他就会出场，兑现部分利润，对于剩下来的仓位，他会根据趋势改变出场策略。当你积累经验以后，你的计划就会简单了，但是对于新手，或交易时间不长的人，必须严格。进场很容易，因为任何小丑都会买彩票，但是出场水平能区分赢家和输家。
通道目标
全世界的交易者都在看图表，寻找模式，想象能赚钱。然而，统计表明，只有一个模式是不变的——价格总是围绕价值上下波动。也许大多数时间市场是混乱的，但是超买和超卖情况带来了交易机会。市场在高兴和绝望之间波动，我们则可以在情绪变化中赚钱。
通道是技术工具，能帮助我们在市场波动方面占优势。在中周期，通常是日线图，平行于均线画通道。画的好的通道能包含95％的价格。上线代表疯狂，下线代表绝望。
如果我们在均线附近买入，就是买价值，我们可以在通道上线卖出。如果我们在均线附近做空，我们可以在通道下线附近回补。通道提供了吸引人的利润目标。
人们说，有神经质的人喜欢建造空中楼阁，神经病住在里面，神经病医生收房租。通道帮助我们在大部分投资者疯狂的时候收房租——市场无情的波动。也就是，平静时买入，疯狂时卖出；或者是平静时做空，绝望时回补。
通道或包络线，在兑现利润方面比标准背离通道或布林通道好。当波动激烈时，通道变宽；当波动不激烈时，通道变窄。它们对期权交易者有帮助，期权波动大。但是我们交易股票和期货，最好还是用通道。
通道是交易者用的，不是投资者用的。如果你想投资10元的股票，等它涨到50元，通道对你没用。投资者出场点建立在长期的基本面分析之上，或者是类似于26周均线技术信号之上。对于短线交易，在价值上下的波动，包络线或通道是最好的。
如果你在上涨的均线附近买入，在通道上线下单卖出。如果在过去几天，通道上线每天上涨0。5点，今天收盘在88，那么你可以下单卖出，价格是88。50。当通道每天越来越高或低时，你要每天调整这个数字。
不管什么时候，当我给学生讲课，谈到利用通道兑现利润时，总有学生举手，指出价格戳破通道的地方，说明利用通道线兑现利润会让我们错过一个大波动。我能说什么？这个系统是好的，但不是完美的。除了事后诸葛亮，没有任何办法可以抓住所有的顶部和底部。罗伯特·普莱切特过去是非常著名的分析师，他说的很好：“交易者得到了一个好的系统，但是他把它破坏了，因为他要把它变成完美的系统。”
如果趋势很强，你想多跟一段。当价格碰到通道上线时，可以卖掉一半的仓位，但是你要自己处理剩下来的一半仓位。你可以在价格不再创造新高时，参考前一天的高点卖出。你自己分析判断，但是别忘了——放弃移动止损的想法。贪婪是昂贵的情绪。
如果上涨很弱，价格可能不到通道上线就回落了。没有人规定价格一定要先疯狂再回到价值。力量指数可以帮助计算上涨的力量。当2日力量指数上涨到新高，它确认了多头力量，鼓励你继续持有，直到价格碰到通道上线。如果2日力量指数跟踪到看跌背离，它表明上涨很弱，你最好快点兑现利润。
A水平的交易者能赚到通道的30％。这比均线到通道线一半的距离要多。即使你在均线上面一点点买入，在通道上线下面卖出，你也能成为A水平的交易者，赚到很多钱。通道有助于抓住顶部和底部，通过不断地赚钱，你也可以很富有。通道能帮助设置现实的利润目标。
保护性止损
业余选手在幻想和现实之间游荡，大多数决定都是幻想的。他们幻想利润，却不考虑潜在的亏损。止损可以强制我们关注亏损，大多数交易者拒绝使用止损。
有个朋友告诉我，她不需要止损，因为她是投资者。我问她：“你在什么价格买的股票？”她80买的，现在是85。“你会继续持有，等它回到80吗？”她说她会。“如果跌到75呢？”她说她会多买点。“如果跌到70呢？”她退缩了。“如果跌到55，你还会持有吗？”不，不，她用力摇头。“如此说来，你的止损点在55之上的某点！”
前不久我和一个律师吃晚饭，他有内幕消息，说一个股价很低的公司要和电信巨头结成战略伙伴。我们先不谈合法性和道德问题，他用所有的钱在16。5分／股买入。消息公布时，他的股票涨到了8元，当他在寿司店告诉我这个秘密时，股价跌到了1。5元。他没有止损。我问他，如果股票继续跌到8分，他会继续持有吗。他很震惊，他说保证会在1元止损。他真的做了吗？可能没有。做梦是很容易的，面对现实闭上眼睛也是很容易。
你必须在进场后立刻下止损单，当市场对你有利时，要移动止损。止损是单行线。当做多的时候，你可以向上移，但永远不要向下移。当做空的时候，你可以向下移，但永远不要向上移。只有输家会说：“我多留点余地。”当你下单的时候，你已经留了余地！如果股票对你不利，就不要动止损单！当初你下止损单的时候肯定比现在理性，此时价格会威胁你，要碰到止损。
投资者必须每几周重新计算一下他们的止损，但是交易者更辛苦。我们必须天天重新计算止损，天天移动止损。
致命的幻想 很多交易者认为，不下止损单也能避免麻烦，感谢他们的超级市场分析。交易是高空表演。你可以不需要安全网，成功地表现几百次，但第一次跌落就能废了你。你输不起的。如果你不止损，没有人会帮助你。
几年前，一个著名的交易软件开发商打电话给我。他邀请我参加一个露营，他说他发明了奇妙的系统，可以交易期货。它利用电脑识别模式，测试了20年的数据，结果惊人。以前他把钱亏光了，没有钱使用他的系统，他把他的发明给很多基金经理看了。基金经理们很吃惊，为他建立了对冲基金，同时他们给了他一小笔钱——100000元。
我坐飞机横穿美国，第一天晚上整晚都在研究他的系统。“你在交易什么商品吗？”系统给他6个信号：大豆，瑞士法郎，猪肉，以及其它3个商品。6个商品他都交易了。“你是如何分配资金的？”他把资金分成了6部分，1部分交易1个商品，没有剩下来的钱，也就是把保证金全部用上了。“你的止损点在哪里？”他对我说了很多话，他说真正的人都不用止损。
他用数据证明了止损影响收益率。在